豬價持續(xù)、大幅創(chuàng)新高，有幾個值得關(guān)注的幾點:
供需兩旺助推豬價創(chuàng)新高。十一期間肥豬價 格持續(xù)沖高。 原因在于: -是受產(chǎn)能去化影響，供給減少趨勢不變，二是壓欄影響，各口徑的體重數(shù)據(jù)多持續(xù)上升，二次育肥與大豬壓欄現(xiàn)象也成為豬價持續(xù)攀升的重要因素。展望后期，當(dāng)前肥標差依舊明顯，旺季奠定4季度信心，養(yǎng)殖戶普遍看好冬至前后行情，壓欄、惜售等影響下豬價或迭創(chuàng)新高。如何看出不積極?母豬價格:和肥豬價格仍 舊冰火兩重天，50kg母豬價格 整體穩(wěn)中偏弱，而國慶期間肥豬價格持續(xù)沖高。仔豬價格穩(wěn)中偏弱，養(yǎng)殖戶補欄母豬積極性弱。為何不積極?不看好和不敢看好。不看好的原因包括:養(yǎng)殖戶認為高價會刺激大規(guī)模母豬補欄利空明年、產(chǎn)能今年根本沒有去夠。不敢看好的原因:數(shù)據(jù)迷霧，多重博弈、二育擾動增強不確定感，不敢看多明年。超預(yù)期的豬價:氣溫助力，供減需增，豬價超預(yù)期的基調(diào)仍將持續(xù)。三季報:板塊業(yè)績或?qū)⒊蔀锳股當(dāng)中的絕對亮點，龍頭公司有機會挑戰(zhàn)單季百億利潤。宏觀因素:豬價基數(shù)大幅抬升cpi壓力緩解，自上而下壓制豬價政策、需求因素或?qū)⒏纳频取?/span>豬周期反轉(zhuǎn)，低估值價值回歸是貫穿全年的線索，二者方向皆向上，反轉(zhuǎn)為催化，低估值為根本邏輯，時間是朋友。10月份或?qū)⑹悄昵氨憩F(xiàn)最好的月份。
